fortmorein-logo
offices +7 (495) 181-28-80 КУПИТЬ ПАИ ONLINE

USD ЦБ 56,41 -0,18
EUR ЦБ 69,07 -0,33
fortmorein-logo

Инвестирование в микрофинансовую отрасль как способ приумножения доходов

Как и в предыдущие годы рынок микрофинансирования и микрокредитования продолжает показывать стабильный рост и растущую популярность как среди получателей займов для развития бизнеса, любителей быстро занять деньги «до зарплаты» по-быстрому, так и среди граждан, сберегающих деньги на «чёрный день» под высокие проценты.

С лета нынешнего года набирает силу тенденция, когда частные консервативные инвесторы, вполне отдающие себе отчёт, что чем выше доходность, тем выше риск, уходят из банковских депозитов и покупают паи открытых паевых фондов (ПИФов), инвестирующих свои активы в различные рыночные финансовые инструменты (включая инвестиции в микрофинансовый сектор финрынка).

Другой момент. Наши доморощенные финансисты, имеющие давнюю привычку инвестировать свободные капиталы в жилую и коммерческую недвижимость, очень даже внимательно посматривают в сторону микрофинансового сектора, который демонстрирует высокую доходность вложений до 23-24% годовых, что гораздо выше, вклады в кредитных организациях.

Но определённые нюансы, содержащие в себе некоторый риск, несомненно, имеются. Впрочем, как и во всём инвестиционном процессе. В частности, страхование инвестиций на государственном уровне (как это делается в банковском секторе для вкладов на сумму до 1,4 млн рублей) здесь отсутствует. Любой инвестор в МФО вправе застраховать свои вложения на всю сумму инвестиций в страховых компаниях. Кроме того, полученные в МФО доходы с высоких процентов по инвестициям («вкладам») облагаются в обычном порядке НДФЛ по ставке 13%.

Напомним, что инвестировать в сектор МФО можно как физическим, так и юридическим лицам. Нижним порогом для «частников» является сумма в 1,5 млн рублей, тогда как для юрлиц сумма и прочие условия инвестирования обсуждаются индивидуально, согласно составленному инвестиционному плану. Как правило, все полученные денежные средства в виде инвестиций идут на развитие и расширение самого микрофинансового бизнеса.

Действительно, микрозаймы довольно быстро завоевали популярность среди широких слоёв населения, а также среди предпринимателей малого и среднего бизнеса. Давно известно, что выдача коротких займов, в том числе «до зарплаты» как услуга весьма востребована во всех российских регионах, где отсутствуют банковские отделения. Причинами спроса на услуги микрофинансистов можно назвать острую потребность в заёмных денежных средствах, ужесточение кредитной политики банками, последовательное регулирование Банком России микрофинансовой отрасли услуг и другое. Следует отметить, что в уходящем году микрофинансирование и микрокредитование стало более понятным для многих начинающих инвесторов как способ приумножения сбережений и накоплений.

В частности, в ходе недавней XVI Национальной конференции по микрофинансированию и финансовой доступности «Микрофинансирование в России: в поисках устойчивых решений» было констатировано, что рынок микрофинансирования имеет большое социальное значение и является составной частью финансовой системы страны. И чтобы отечественному рынку микрофинансов стали доверять больше российских граждан, необходимо объединение усилий как регулятора, саморегулируемых организаций, так и всех добропорядочных и законопослушных участников этого сегмента финрынка.

Следует отметить, что борьба регулятора с сомнительными и неустойчивыми игроками в микрофинансовом секторе выглядит сейчас не менее ожесточённой, чем на банковско-кредитном рынке. Микрофинансовых институтов в течение года значительно поубавилось, их общее количество на 01 декабря 2017 г. в государственном реестре составило 2 315 организаций (см.: http://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro/#CheckedItem).

Причём лишь 58 участников имеют статус микрофинансовых компаний (МФК), который даёт им право привлекать деньги населения в форме инвестиций, выдавать микрозаймы до 1 млн рублей включительно, идентифицировать заемщиков онлайн, а также выпускать облигации. Все остальные – микрокредитные компании (МКК), у которых нет таких полномочий, кроме как выдавать займы физлицам на сумму до 500 тыс. рублей. Соответственно, фондирование им приходится проводить исключительно за счёт средств учредителей и участников самих МКК, либо прибегать к банковским кредитам и займам от различных юридических лиц, включая МФК.

Основными нарушениями рыночной дисциплины, за которые микрофинансовые организации (МФО) выбывали из реестра, являются: несдача отчетности, неуведомление о внесённых изменениях в документы, уклонение от публикации правил предоставления займов на своих сайтах, нежелание компаний раскрывать информацию о своих собственниках, несоблюдение ограничений по привлечению средств от населения (не менее 1,5 млн руб.) и максимальными значениями предоставляемых займов, недобросовестная реклама, а также участие в различного рода мошеннических схемах, «пирамидах» и прочее.

В этой обстановке регуляторного давления и тотального контроля многие недобросовестные МФО стали добровольно покидать российский рынок микрозаймов и микрокредитов на фоне усложнения доступа к фондированию, роста просрочки и падения рентабельности своего бизнеса в условиях непростой экономической ситуации.

Чтобы не попасть в сети мошенников, неквалифицированному инвестору, прежде всего, необходимо удостоверится, что данная компания, именуемая микрофинансовой компанией, действительно внесена в государственный реестр МФО, электронная версия которого доступна на сайте Банка России.

Отличить «серые» МФО от реестровых микрофинансовых институтов также можно, проверив у них наличие следующих данных: удобно расположенный и обустроенный офис; веб-сайт с размещёнными на нём положениями о привлечении денежных средств от физических и юридических лиц и правилами предоставления микрозаймов; стационарный городской телефон (для большего охвата аудитории, легальные МФО часто указывают также и мобильные телефоны) и другие моменты. Немаловажным фактором является также наличие у легального крупного МФО филиалов и отделений в российских регионах (например, в Республике Крым).

Но самым верным решением для инвесторов – «неквалификантов» будет приобретение инвестиционных паёв в открытых ПИФах рыночных финансовых инструментов. Особенно если управляющая компания уже зарекомендовала себя с хорошей стороны, а управляющие портфельными инвестициями имеют высокий авторитет и вызывают у Вас полное доверие.

(По материалам ИА «РосБизнесКонсалтинг», газеты «Известия», ресурса «Rusmicrofinance.ru»)