fortmorein-logo
offices +7 (495) 181-28-80

USD ЦБ 59,36 +0
EUR ЦБ 69,72 +0
fortmorein-logo

ПИФ и банковский депозит

Каждый хочет максимально эффективно инвестировать собственные деньги, какие же варианты сегодня можно назвать оптимальными? Именно об этом представленный ниже материал.

Наиболее распространенным вариантов вложений у населения являются банковские депозиты. Они хорошо изучены, и предлагают массу преимуществ, но свойственен им и серьезный недостаток, невысокая доходность. В большинстве случаев предлагаемая процентная ставка не превышает размера инфляции, то есть депозит способен сохранить капитал, но не приумножить его. Для более эффективного инвестирования целесообразно пользоваться несколькими направлениями вложений, например, сочетать депозиты с вложениями в акции посредством ПИФ.

В чем же причина высокой популярности депозитов среди россиян, и их минимальный интерес к другим направлениям?

Соотношение вложение в депозиты и инвестиционные формы в России и США в 2016г.

sheme-1-1.png sheme-1-2.png

В качестве одной из причин спроса на депозиты выступает невысокий уровень финансовой грамотности граждан. Не имея достаточных знаний об иных вариантах вложения средств, человек делает выбор в пользу наиболее изученного варианта, в данном случае банка. Совершая вклад, он оказывается уверен в нескольких моментах:

Безопасность банковских вкладов

Каждый банк может прекратить свое существование, но в России существует система страхования вкладов, обеспечивающая полный возврат сумм депозитов в пределах 1,4 миллиона рублей. Обеспечивает выплаты Агентство страхования вкладов. Его суммарная ответственность по вкладам во всех российских банках, участвующих в системе, достигает 16,3 триллионов долларов. Между тем, ресурсы АСВ не превышают 42 миллиардов рублей. Общий объем страховых случаев в стране на фоне многочисленных отзывов банковских лицензий уже составляет 2 триллиона рублей.

Соотношение страховой ответственности АСВ к величине его фонда

sheme-1-3.png

На этом фоне можно констатировать, что существующая в стране система способна полноценно функционировать только в условиях «нормальной» ситуации, когда банки прекращают работу в небольших количествах, и речь идет только о средних или небольших банках.

Если вернуться к ситуации с кризисом 2008-го года, то АСВ был неспособен справиться с ситуацией, и только вмешательство государства, израсходовавшего значительный объем средств «Фонда национального благосостояния». Между тем, государство было не обязано оказывать помощь коммерческим банкам, но подстраховало банковский рынок от «принципа домино», когда вслед за банкротством одного банка начинается снежный ком банкротств.

Беспощадность инфляции

В 2008-2009гг банки остро нуждались в средствах, поэтому активно повышали ставки по депозитам с целью привлечения дополнительных клиентов. В 2010-м году началось активное снижение величины ставок, достигших к концу года 5,6%. В 2014-м году на фоне развития кризиса средневзвешенные ставки выросли с 6% до 13%. В дальнейшем начался очередной период спада величины ставок, достигших в начале текущего года 6,5%. Продолжается динамика снижения ставок и в настоящее время.

Инфляция и средневзвешенные ставки по рублевым депозитам в процентах

sheme-1-4.png

Представленная выше диаграмма позволяет наглядно проследить соотношение средневзвешенной величины депозитных ставок с показателями годовой инфляции, начиная с 1999-го года. В результате за все время только пять раз ставки по депозиту превышали инфляцию. Во всех остальных случаях деньги на банковских счетах в итоге теряли свою стоимость. Конечно, что депозит лучше, чем хранение средств «под подушкой», где они не приносят выгоды ни владельцу, ни национальной экономике, но есть и более эффективные средства вложений.

Практика финансово обеспеченных граждан показывает, что депозиты не могут признаться в качестве универсальных инвестиционных инструментов. Они предпочитают совмещать их с вложениями в ценные бумаги, в том числе посредством ПИФ.

Статистика показывает, что подобное сочетание инструментов обеспечивает доходность выше уровня инфляции, то есть позволяет не только сохранить средства, но и несколько увеличить собственные накопления.

График изменения суммы вложенных средств в рублях

sheme-1-5.png

Сравнение доходности депозитов и фондового рынка в процентах

sheme-1-6.png

Расчет сравнения доходности депозитов и инвестиций в фондовый рынок показывает, что при условии вложения в 2000-м году 1000 рублей в оба направления, получить на конец 2016-го года от депозитного размещения средств (расчет по средневзвешенной ставке) можно 4660 рублей. Для сравнения фондовый рынок позволил бы заработать 12900 рублей.

Большинство потребителей финансовых услуг на первое место ставят надежность, а только потом рассматривают доходность, поэтому и предпочитают делать выбор в пользу депозитного размещения накоплений. Причем стабильность объясняется в первую очередь факторами психологического характера, так как никаких колебаний с вкладом не происходит. Для сравнения рынок ценных бумаг находится в постоянном движении, вызывая беспокойство. Между тем, для опытных инвесторов состояние волатильности является наиболее привлекательным, так как позволяет обеспечить финансовую эффективность проводимых операций.

Риски для банковских процентов

Практика заключения банковских депозитных договоров предусматривает, что при досрочном его расторжении банк не выплачивает оговоренных процентов, а пользуется ставкой 0,1% «до востребования». То есть при появлении острой необходимости в средствах человек теряет проценты, накопившиеся за прошедшее время, забирая исключительно сам депозит. Между тем, инфляция все это время воздействовала на них, снижая покупательскую способность.

Вывод

Мы не призываем полностью отказаться от банковских депозитов в пользу ПИФ, но предлагаем гармонично сочетать оба вида инвестиционной деятельности. Именно так поступают грамотные люди, причем не только в нашей стране, но и по всему миру. Делая выбор в пользу депозита, стоит помнить несколько моментов:

.

Для долгосрочного инвестирования с целью увеличения собственного капитала значительно эффективнее вкладываться в ПИФы акций. Соотношение между ПИФ и депозитами определяется множеством факторов, но ведущие западные аналитики рекомендуют уделять основное внимание депозитам только в зрелом возрасте, когда уже требуется позаботиться о стабильной старости.

В молодости же лучше активно заниматься инвестициями, наращивая собственные возможности, проявляя финансовую активность. В этом возрасте можно пойти на определенный риск, чтобы добиться нужного результата. Но в любом случае депозит должен быть, а его размер соответствовать полугодовой сумме расходов инвестора или несколько больше.