fortmorein-logo
offices +7 (495) 181-28-80 КУПИТЬ ПАИ ONLINE

USD ЦБ 65,72 +0,32
EUR ЦБ 75,57 -0,08
fortmorein-logo

Льготы по налогу помогают розничным инвесторам ПИФов

Понижение ключевой ставки Центробанка, а также уменьшение доходности по банковским депозитам содействовали недавнему перетоку вложений российских граждан из банковских депозитов к более выгодным финансовым инструментам, среди которых пальму первенства держат паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Также росту популярности вложений в ПИФы способствует льготное налогообложение частных инвесторов.

Об очередном всплеске интереса россиян к инвестированию на рынке коллективных инвестиций свидетельствуют рекордные цифры привлечённых денежных средств пайщиков. Так, в частности, по итогам сентября 2017 г. управляющие компании отчитались о 7,68 млрд рублей, поступивших от пайщиков в открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы). Следует отметить, что в этом сентябре, как и в 25-и предшествующих месяцах, был зафиксирован чистый приток денежных средств пайщиков. Всего же с начала нынешнего года инвестфонды привлекли более чем 48 млрд рублей инвестиций.

Риск, как известно, является делом благородным, но, очевидно, нынешнее поколение инвесторов не спешит сильно рисковать и предпочитает инвестировать в фонды облигаций, отличающихся более консервативной стратегией. Тем не менее благодаря росту фондовых индексов в последнее время, а также повышенной активности нерезидентов на российском рынке ценных бумаг, ПИФы акций, равно как и инвестиционные фонды рыночных финансовых инструментов, становятся более привлекательными для частных инвесторов.

В немалой мере росту популярности инвестирования в бумаги паевых инвестиционных фондов (путём покупки инвестпаёв) содействует нынешнее российское налоговое законодательство, которое сейчас направлено в сторону ослабления налогового бремени и появления новых налоговых преференций для стимулирования активности розничных инвесторов на российском финансовом рынке.

Так, например, теперь купонные доходы частных инвесторов по корпоративным облигациям (выпущенным с 1 января 2017 г.) перестали облагаться налогом на доходы с физических лиц (НДФЛ) в размере 13%. Теперь все инвесторы-резиденты получили право на налоговый вычет, если они продают ценные бумаги, которые находились в их собственности больше 3-х лет, и были приобретены после 01.01.2014 г.

Что касается инвестиционных паёв ПИФов, то пока что согласно общему правилу доходы от их продажи (разница между ценой покупки и продажи пая) сейчас облагаются НДФЛ. Если же эта разница отрицательная, то налог просто не взимается. Пайщики (владельцы инвестиционных паёв) не уплачивают подоходный налог с дохода и получают право на инвестиционный налоговый вычет, если паи находятся в собственности более 3-х лет и были приобретены после 1 января 2014 г.

Так, например, если в течение трёхлетнего период пайщик обменивает одни паи на другие (т.е. погашает паи одного фонда и одновременно покупает паи другого ПИФа), а весь процесс происходит в ведении одной управляющей компании (УК), у которой находятся под управлением сразу несколько фондов, то такой обмен не может облагаться НДФЛ.

Имеется также ещё ряд нюансов налогообложения при покупке паёв, но они связаны с особенностями определения и расчёта рыночной и расчетной стоимости инвестиционного пая.

Частному инвестору важно знать и помнить, что вкладывая свои деньги в покупку паёв открытого или закрытого и интервального инвестфонда, он, тем самым, доверяет управляющей компании осуществлять инвестирование в рамках инвестиционной декларации. УК является уполномоченным налоговым агентом, своевременно выплачивает «чистые» доходы пайщикам, рассчитывая и перечисляя по назначению НДФЛ.

Последовательное освобождение от подоходного налога инвестиций розничных инвесторов даст мощный импульс развитию отечественного рынка ценных бумаг и позволит всем ПИФам стать полноценной и альтернативной заменой банковским вкладам.

(По материалам газеты «КоммерсантЪ», ресурсов «Pifconsulting.ru», «Helpinvest.ru»)

 

{Продолжение следует}